Actividades Unidad Didáctica 11 - Análisis de los estados financieros

ACTIVIDADES DE DESARROLLO 

ANÁLISIS PATRIMONIAL

El análisis patrimonial trata de estudiar la estructura patrimonial de la empresa a través de su balance en sus dos vertientes, inversión-financiación.

Análisis de la composición del matrimonio

Elementos patrimoniales circulantes y fijos

El Activo circulante está integrado por aquellas inversiones cuyo plazo de conversión en disponible es inferior a 365 días. Son elementos que tienen una vinculación directa con la actividad principal de la empresa, puesto que se trata de inversiones del propio proceso productivo. Las masas patrimoniales que lo conforman son:

• Disponible
• Realizable
• Existencias

El activo fijo recoge todas aquellas inversiones cuyo plazo de conversión en disponible es superior a los 365 días, siendo el inmovilizado la única masa patrimonial que lo integra. Son inversiones vinculadas de forma permanente a la empresa y constituyen su propia existencia. Su finalidad es servir al desarrollo de la actividad de la empresa. El inmovilizado estará compuesto por:

• Inmovilizado material. Constituido por elementos tangibles, muebles o inmuebles como todos aquellos que el PGC figuran con los códigos 210 a 237

• Inmovilizado intangible. Integrado por elementos patrimoniales que suponen derechos de diferente naturaleza y que son susceptibles de valoración. Figuran bajo los epígrafes 200 – 205 del PGC

• Inmovilizado financiero. Constituido por aquellas inversiones de naturaleza financiera cuyo plazo de vencimiento sea superior a los 365 días o que, según la planificación temporal efectuada al llevar a cabo la inversión, vayan a permanecer en la empresa durante más de 12 meses.

El pasivo circulante es una masa patrimonial constituida por aquellas deudas cuyos vencimientos sean inferiores a 365 días.

El pasivo fijo lo constituyen las fuentes financieras cuyo vencimiento es superior a 365. También recibe el nombre de financiación básica, recursos permanentes o recursos financieros permanentes. Está formado tanto por financiación propia como ajena. Integran este apartado:

• Neto patrimonial

• Exigible a largo plazo

Análisis a corto plazo

Capital circulante

El capital circulante (también denominado fondo de maniobra o capital de trabajo) se puede definir de dos formas:

1. El excedente del activo circulante sobre el pasivo a corto plazo.
2. La parte de los capitales permanente que están financiando el pasivo a corto plazo.

El Activo circulante siempre ha de ser mayor que el pasivo circulante puesto que este activo es el importe que se transformará en dinero durante el próximo ejercicio económico y esto ocurrirá siempre y cuando se vendan las existencias y los deudores paguen a la empresa; si esto no ocurriese la empresa no podrá atender sus pagos a corto plazo.

Ante esta situación es necesario para la empresa crear una zona de seguridad, es decir, financiar parte del activo circulante con capitales permanentes.

Si este capital circulante fuese negativo la empresa está en peligro de suspensión de pagos.

Ratios

Ratio de liquidez general

(Activo circulante)/(Pasivo circulante)

Analiza el capital circulante desde la óptica de un ratio y la disminución del mismo puede suponer problemas de liquidez, aunque su resultado suele carecer de utilidad, ya que pueden ser diferentes según el sector en el que opera la empresa.

Ratio de liquidez o “acid test”

(Activo circulante-existencias)/(Pasivo circulante) ó (Derechos de cobro + Tesorería)/(Pasivo circulante)

Es un ratio similar al anterior, con la diferencia de que en el numerador se han excluido las existencias

Ratio de tesorería

(Tesorería)/(Pasivo circulante) o (Activo circulante - Existencias - Derechos de cobro )/(Pasivo circulante)

En el numerador se van a eliminar todas las partidas que componen el activo circulante, excepto aquellas que componen la tesorería o que se pueden convertir en tesorería de forma inmediata, como sería el caso de las inversiones financieras temporales.

Análisis a largo plazo

El análisis a largo plazo trata de estudiar la capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas a largo plazo y consiguientemente hay que considerar todo el activo y pasivo en su conjunto.

Estructura del activo

Se trata de ver la relación que existe entre el activo fijo y el activo circulante con respecto al activo total. El análisis se realiza a través de estos tres ratios:

(Activo fijo)/(Activo total)  ; (Activo circulante )/(Activo total)  ; ( Activo fijo)/(Activo circulante)

Estos tres ratios indican la relación existente entre las distintas masas patrimoniales del activo. si se comparan durante varios años consecutivos pueden indicarnos si la empresa está recogiendo el efecto de avances tecnológicos que implicará un aumento de los activos fijos con la consiguiente disminución del circulante. También una buena gestión en los almacenes implicará una disminución de las existencias en los almacenes y por tanto, disminución del activo circulante.

Estructura del pasivo

En el pasivo del balance se encuentran las fuentes de financiación de la empresa, dividiéndose en fondos ajenos y fondos propios, que deben guardar un equilibrio. Una empresa que tenga una elevada financiación ajena conlleva una dependencia muy alta de los acreedores asumiendo un gran riesgo financiero. Los ratios para analizar el pasivo serían los siguientes:

(Fondos propios)/(Pasivo total)  ; (Fondos ajenos)/(Pasivo total)

El ratio de endeudamiento relaciona la composición de la financiación. Normalmente se suele descomponer en función del vencimiento de las deudas.

(Fondos ajenos a largo plazo)/(Fondos propios) y (Fondos ajenos a corto plazo)/(Fondos propios)

ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero busca obtener algunas medidas y relaciones que faciliten la toma de decisiones se utilizan ciertas herramientas ytécnicas con varios fines, entre los cuales podemos mencionar los siguientes:

• Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad derecursos para invertirlos en un proyecto determinado.
• Nos sirve para darnos una idea de la situación financiera futura, así como de las condiciones generales de la empresa y de sus resultados. Podemos utilizarlo como una herramienta para medir el desempeño de la administración o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa.
• Hay que decir que para evaluar el desempeño de la administración de una empresa,  no hay nada mejor que el análisis de las utilidades, las cuales pueden incrementarse a través del manejo adecuado de los recursos que una empresa dispone, y esto solamente se puede medir mediante el análisis financiero.

Podemos clasificar el análisis financiero de acuerdo con el tipo de información con el que se cuenta para llevarlo a cabo.

Así, por ejemplo, hacemos un análisis vertical cuando trabajamos con los estados financieros de una empresa de un mismo año, mientras que un análisis horizontalcuando se trabaja con estados financieros de varios años.

El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del análisis. Se aplica el análisis vertical para resolver algunas dudas relacionadas con la situación financiera presente en la empresa, en cambio cuando efectuamos un análisis horizontal, deseamos conocer su comportamiento histórico.

El análisis financiero es muy útil para resolver algunas preguntas que nos hacemos con frecuencia, entre ellas las siguientes:

• ¿Cómo ha venido operando la compañía a lo largo del tiempo y cómo se ha comportado recientemente?
• ¿Cuáles son las expectativas para el futuro cercano de mi negocio?
• ¿Cuál ha sido el comportamiento de las utilidades? ¿Han crecido, han permanecido constantes o han disminuido? ¿Muestran algún cambio significativo?
• ¿Cuál es la situación financiera de mi empresa hoy en día?
• ¿Cómo es la estructura de capital de la compañía? ¿A qué riesgosse enfrentan los socios de la empresa?
• ¿Cómo está mi empresa, comparada con otras dentro del mismo ramo industrial?

La contabilidad registra la historia de las cuentas y hace una síntesis de los estados financieros, para que mediante el análisis financiero podamos basarnos en la información del pasado con el fin de planear el futuro.

Al formar parte de la historia, las cifras del estado financiero ya no se pueden modificar. Sin embargo, mediante el análisis financiero se pueden tomar decisiones para remediar algunos errores del pasado al proporcionar información del pasado de una empresa con el fin de facilitar la toma de decisiones para el futuro.

ANÁLISIS ECONÓMICO

El análisis económico estudia los resultados obtenidos a lo largo de un periodo de tiempo por parte de la empresa, es decir, sus ingresos y gastos. Asimismo, analiza la tendencia de su evolución y la estructura de los mismos. El mencionado estudio se debe realizar a través del examen de lo contenido en la cuenta de Perdidas y Ganancias, la cual debe cumplir los siguientes requisitos: 

•  Debe respetar los principios generales enmarcados dentro del Plan General de Contabilidad, además, deberán tenerse en cuenta las técnicas de valoración utilizadas. Intentando, en todo caso, que el importe de las distintas medidas objeto de comparación y estudio sean homogéneas.
• Tiene que quedar claramente diferenciado los importes de la explotación ordinaria y los provenientes de los resultados extraordinarios ajenos a la actividad principal de la empresa.

 Por otro lado, los principales puntos que deben ser objeto de estudio por parte de los informes económicos son:

• La productividad de la empresa, esta viene marcada por la eficacia dada de acuerdo con los recursos dados y los resultados obtenidos. 
• La rentabilidad externa, el rendimiento obtenido por los capitales que se han invertido.
• El estudio de la cuenta de resultados, dando análisis a la estructura y distintos importes de los ingresos y gastos. Entre los interesados en conocer los estudios económicos de la empresa, además de ella misma, son los proveedores, clientes, accionistas, competencia y curiosos en general.

De acuerdo con la rentabilidad, para hacer unos exhaustivos análisis económicos, será recomendable realizar un estudio de aquella mediante el cálculo de la rentabilidad económica (beneficio obtenido de acuerdo con los recursos utilizados, independientemente de cual ha sido su lugar de financiación). También podrá determinarse la rentabilidad comercial, la cual mide la relación coste-precio, es decir, el beneficio obtenido por cada euro invertido. Por último, cabe destacar la rotación de activos, que nos indica el número de euros obtenidos por cada uno de ellos invertido.

Actividades Unidad Didáctica 10 - La información en la empresa

ACTIVIDADES DESARROLLO

1) Obligaciones contables de la empresa.

La contabilidad proporciona información útil en la toma de decisiones económicas de una empresa. Por ello es necesario estudiar la información que nos proporciona para poder llegar a unas conclusiones satisfactorias.

PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

El Plan General Contable(2008) regula el método a emplear al llevar a cabo las cuentas anuales (normas y modelos). Esta debe ser una imagen fiel de la realidad de la empresa.

LAS CUENTAS ANUALES

-Balance: Refleja el patrimonio de la empresa en un momento determinado.

-Cuenta de pérdidas y ganancias:

-Estado de cambios del patrimonio neto: Refleja las variaciones producidas en el patrimonio.

-Memoria: Complementa, amplía y detalla la información de las demás cuentas anuales.

LIBROS

-Obligatorios: libro Diario, libro de Inventarios y Cuentas Anuales, libro de Actas (solo para sociedades mercantiles).

-Voluntarios: libro Mayor, libro de clientes,...

El libro Diario está destinado a registrar diariamente todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa. Estas anotaciones se llaman asientos. Lo anotado en el libro diario se pasa al libro Mayor, en el que las operaciones de ordenan en “categorías”.

2) Las cuentas anuales y la imagen fiel: Elaboración del balance, cuenta de pérdidas y ganancias y memoria, Estado de cambios del patrimonio neto y estado de flujos de efectivo

Todas las empresas deben elaborar las denominadas cuentas anuales al cierre del ejercicio, que son unos documentos que deben redactarse con claridad y mostrar la imagen fiel del patrimonio de la empresa, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. Estas cuentas anuales están formadas por:
-Balance de situación: Es un inventario donde se ordenan convenientemente los elementos patrimoniales que en un momento determinado tiene la empresa en masas patrimoniales. Se divide en Activo y Patrimonio Neto – Pasivo.



ESQUEMA:

ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE (Inmovilizado)
-Terrenos, edificios, elementos de transporte, mobiliario, etc. La Amortización Acumulada se pone aquí con signo negativo.



ACTIVO CORRIENTE:
-Existencias: Mercaderías, Materias Primas, etc.
-Realizable: Clientes
-Disponible: Caja y Bancos.



PATRIMONIO NETO + PASIVO
PN (Recursos propios)
-Capital social, reservas y perdidas y ganancias (resultados).

PASIVO NO CORRIENTE (Exigible a l/p)

-Deudores l/p, proveedores l/p, proveedores de inmovilizado.



PASIVO CORRIENTE (Exigible a c/p)
-Proveedores, proveedores, efectos comerciales a pagar, Hacienda Pública Acreedora, etc.



-Cuenta de pérdidas y ganancias: Tiene como objetivo calcular el resultado que una empresa ha obtenido durante un ejercicio económico, además de explicitar la composición del resultado y las operaciones que se han tenido que hacer para llegar a este resultado. Comprenderá, con su debida separación, los ingresos y los gastos del ejercicio, y por diferencias, el resultado del mismo.



ESQUEMA DE LA CUENTA DE RESUTADOS:
+ Ingresos de explotación -Gastos de explotación = Resultado de explotación (BAII=BAIT)



+ Ingresos Financieros - Gastos Financieros = Resultado Financiero



+ Resultado de explotación + Resultado financiero = Beneficio de actividades ordinarias (BAO)



+ Ingresos extraordinarios -Gastos extraordinarios = Resultados extraordinarios



+ Beneficio de actividades ordinarias + Resultados extraordinarios = Resultado antes de impuestos (BAI)



- Impuesto sobre beneficios = BN (Beneficio Neto) = Resultado del ejercicio



-Estado de cambios en el patrimonio neto: Informa de los ingresos y gastos que se han producido a lo largo del ejercicio que aunque no formen parte del resultado sí suponen un aumento o disminución en el patrimonio de la empresa. Con ello evitamos la pérdida de información que se produce en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias que no nos muestran estos cambios.



-Estado de flujos de efectivo: Muestra los cobros y los pagos realizados por la empresa, con el objetivo de informar de los movimientos de efectivo que se producen durante el ejercicio.



-Memoria: Es un documento de carácter explicativo que amplía el contenido de otras cuentas anuales. Amplía la información recogida en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias. Contiene explicaciones complementarias e información detallada de hechos y circunstancias significativas que ayuden a entender las informaciones del resto de cuentas anuales.

Actividades Unidad Didáctica 9 - La función financiera

ACTIVIDADES DESARROLLO

1) Valoración y selección de proyectos de inversión. PAYBACK, VAN y TIR

PAY-BACK

Es el plazo de recuperación de una inversión inicial a través de los flujos de caja.

Se calcula mediante la suma de los flujos de caja de los años siguientes al desembolso inicial. Cuando dicha suma es igual a la cantidad inicialmente invertida, hemos hallado el Pay-Back. Si no es exactamente igual (ej; en el 3er año no llegamos a igualar la inversión pero en el 4º año la sobrepasamos) entonces lo hallaremos mediante una regla de tres (ej; 3 años y 7 meses).

Si barajamos varios proyectos, se ordenarán de menor a mayor plazo de recuperación. También puede ocurrir que tengamos un límite de plazo para igualar la inversión inicial. En ambos casos seleccionaremos el proyecto que cubra la inversión en el menor plazo, generalmente.

Inconvenientes:

-No tiene en cuenta el transcurso del tiempo a la hora de valorar los flujos de caja; considera que 1.000€ valen lo mismo hoy que dentro de 5 años.

-No tiene en cuenta los flujos de caja generados por el proyecto una vez alcanzada la inversión inicial con lo cual se pueden desechar proyectos interesantes, ya que los flujos de caja después de alcanzado el plazo de recuperación pueden ser elevados.

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

2.2.1.- Concepto y cálculo.

El VAN de una inversión es el valor actualizado de todos los rendimientos esperados; es decir, es igual a la diferencia entre el valor actualizados de los ingresos esperados y el valor, también actualizado, de los gastos previstos.

“D” representa el valor de los flujos de caja para cada uno de los ejercicios, “i” la tasa de interés que se espera obtener o la tasa de retorno de una inversión de riesgo y duración similar y “n” el número de periodos que se estima de funcionamiento de la empresa.

El valor actualizado de los flujos de caja generados ha de ser superior al desembolso inicial, es decir, si el VAN>0 el proyecto se acepta. Si hubiera un conjunto de proyectos de inversión, el mejor de ellos será aquel cuyo VAN fuese positivo y mayor que el resto.

Prácticamente no presenta inconvenientes, es uno de los estudios de proyectos de inversión más fiables.

TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TIR)

Indica la tasa mínima de rentabilidad que se debe exigir a una proyecto para poder decidir si éste se lleva a cabo o no.

Para calcularlo igualamos el VAN a 0 y sustituimos el valor “i” por la incógnita TIR:

Se despeja TIR y nos daría el mínimo de rentabilidad para la que un proyecto es viable.

Se considerará viable un proyecto siempre que su TIR sea superior a la tasa de actualización o descuento utilizada.

Inconvenientes:

-Si alguno de los flujos de caja fuera negativo entonces no habría solución.

Una vez determinados el PAYBACK, el VAN y el TIR, los resultado se presentan en una tabla de la siguiente forma:

PROYECTO	CRITERIO
	PAYBACK		VAN		TIR
	VALOR	ORDEN	VALOR	ORDEN	VALOR	ORDEN
A	X años	2º	Y	3º	Z%	3º
B	X años	1º	Y	1º	Z%	1º
C	X años	3º	Y	2º	Z%	2º

Lo que nos permite concluir que los resultado a los que se llega aplicando todos los criterios no son idénticos, en estos casos se da preferencia al criterio VAN.

2) Recursos financieros de la empresa.

La función financiera busca optimizar tanto la captación de fondos como la aplicación de los mismos. Una empresa, para crecer, debe elegir cuáles son los proyectos más rentables y qué tipos de recursos financieros emplear. El pasivo y el neto representan el cómo se financia una empresa, mientras que el activo es aquello que posee la empresa (ya sea efectivo o mobiliario).

*FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO

-Préstamo: Ha de devolverse al prestamista en el tiempo estipulado con unos intereses pactados.

-Crédito: El cliente tiene a su disposición fondos con un límite determinado. Paga intereses en función del capital usado.

-Descuento bancario: Abono anticipado, por parte del banco, de un derecho de cobro. Este se realiza descontandole los intereses, gastos y comisiones pertinentes.

-Factoring: Mediante él, una empresa compra el derecho de cobro de otra, pasando así a gestionar este. Su coste es más elevado que el descuento bancario.

-Crédito comercial: Es el que los proveedores conceden a una empresa, a corto plazo, para financiar las compras de esta.

*FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO

El plazo de vencimiento es superior a un año. Se distingue entre propia y ajena.

PROPIA

No tiene plazo de amortización establecido, los acreedores son los propietarios de la empresa.

Aportaciones externas (no generadas por la empresa)

-Capital social: Constituido por las aportaciones de los socios.

-Primas de emisión de acciones: Mayor importe de emisión de las acciones respecto al valor nominal.

-Subvenciones: Aportaciones de instituciones.

Aportaciones internas (generadas por la empresa)

-Resultados: Beneficios obtenidos.

-Reservas: Beneficios obtenidos no distribuidos entre los propietarios.

-Remanentes: Beneficio que no ha sido repartido ni aplicado porque aún no se tiene claro su fin.

AJENA

Implican un plazo de amortización y el abono de intereses.

-Empréstitos: Préstamo dividido en bonos. A menos de 18 meses son pagarés, a más de 10 años son obligaciones.

-Arrendamiento: Alquiler de un bien a una empresa, con opción de compra al final del periodo.

-Lease-back: El titular del bien lo vende a una empresa de leasing, dispone de él y puede volver a comprarlo.

-Créditos y préstamos a largo plazo.

-Renting: Alquiler de un bien sin opción de compra. Incluye mantenimiento, seguro,...

*RECURSOS PROPIOS

Son las aportaciones que realizan los socios de una empresa, que constituyen el capital de la empresa, más las reservas acumuladas y los beneficios obtenidos que no han sido repartidos. Son recursos permanentes que sirven para financiar el activo no corriente de la empresa y el fondo de rotación. Estos recursos no tienen que ser devueltos, salvo en caso de disolución que la empresa deberá devolver a los accionistas el capital aportado.
Por recursos propios también se pueden entender aquellos recursos que la empresa genera durante el desarrollo de su actividad. Estos recursos los puede generar mediante el beneficio y también mediante los excedentes monetarios de las liquidaciones de activos obsoletos y no funcionales.
En una empresa cuanto mayor sean sus recursos propios, menor tendrá que ser su financiación ajena, por lo que la empresa tendrá menos deudas financieras. En esta situación el riesgo financiero de la empresa se reduce.

*AUTOFINANCIACIÓN

Conjunto de recursos financieros que las empresas obtienen por si mismas sin recurrir a fuentes de financiación externas. Las principales fuentes de autofinanciación son los beneficios retenidos y las amortizaciones.
Las consecuencias más importantes de esta forma de financiación son la reducción de la dependencia exterior y la de los gastos financieros.

Beneficios retenidos

Es aquella parte de los beneficios que no se reparte entre los socios, sino que se queda en la empresa. Suele quedarse como reserva.

Amortizaciones

Disposición de unos recursos financieros que se pueden utilizar en las distintas funciones de la empresa. A esta autofinanciación se le denomina de reposición.

*AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO

Este sistema de amortización se caracteriza porque los términos amortizativos permanecen constantes, y el tanto de valoración permanece constante.

De esta forma al principio la mayor parte de la cuota son intereses, siendo la cantidad destinada a amortización muy pequeña. Esta proporción va cambiando a medida que el tiempo va transcurriendo.

3) Análisis de fuentes alternativas de financiación interna y externa.

-Familia, amigos, empresa e incluso prestamistas privados se convierten en fuentes de financiación alternativas a las entidades bancarias en caso de apuro económico.

-Las fuentes de financiación alternativa y el crowdfunding ganan presencia.

-Autónomos sin asalariados.

-Internet nos ayuda a ser más visibles y poder conseguir la financiación necesaria para poder llevar a cabo nuestro proyecto.

Actividades Unidad Didáctica 8 - La función comercial

ACTIVIDADES DESARROLLO

1) Fases de la investigación comercial

-Diseño de la investigación.

-Identificar el problema a investigar.

-Diseñar el tipo de investigación.

-Formular la hipótesis mediante el estudio.

-Identificar las variables que se estudian.

-Selección y recogida de datos.

-Escoger las fuentes que se utilizarán.

-Elegir los procesos de obtención de datos.

-Diseñar y seleccionar la muestra.

-Recoger datos.

-Obtención de información útil.

-Analizar, editar y tratar los datos obtenidos estadísticamente.

-Interpretación de resultados y presentación de conclusiones.

-Elaborar el informe.

-Presentar conclusiones al estudio.


2) Fases del plan de marketing

-Primera fase: Análisis de situación interna e externa para obtener un diagnóstico de la situación de la empresa.

-Segunda fase: Fase estratégica, donde se plantean los objetivos y las estrategias que se van a seguir.

-Tercera fase: Fase operativa, se desarrollan las operaciones a través de planes de acción, priorización de acciones y previsión de presupuesto y resultados.


3) Criterios de segmentación de mercados

Segmentar un mercado es dividirlo en partes homogéneas, donde cada parte posea unas características comunes. La partición se puede realizar por:

-Criterios sociodemográficos (nivel de estudios, sexo, edad, etc.)

-Criterios psicográficos (personalidad, valores, estilo de vida, etc.)

-Criterios socioeconómicos (clase social, ingresos, consumo, etc.)


4) El ciclo de vida del producto

Consta de varias fases:

-Nacimiento y desarrollo: Es la fase previa de desarrollo del producto, se invierte dinero en desarrollar la idea y solo hay gastos, sin beneficios.

-Introducción en el mercado: Elevados gastos en promoción y publicidad que hacen que tarde en aparecer los beneficios.

-Crecimiento: El producto es aceptado, las ventas y beneficios aumentan.

-Madurez: El crecimiento de ventas y beneficios se ralentiza hasta llegar a un máximo, luego empiezan a caer.

-Declive y desaparición: Disminución de las ventas y beneficios hasta que la empresa decide retirarlo del mercado.


5) Estrategias de fijación de precios

Ante una política agresiva de precios, la empresa se puede plantear:

-Reducir los precios. Algo que puede derivar en una guerra de precios, la empresa debe ver si tiene una estructura de costes más eficientes para imponerse.

-Mantener el precio pero aumentar el valor percibido por los clientes.

-Aumentar la calidad y subir el precio para diferenciarse de la competencia, reduciendo márgenes por la inversión.


6) Tipos de canales de distribución

-Canal directo: No tiene intermediarios, la empresa vende directamente el producto al consumidor controlando todo el proceso.

Productor=>Cliente

-Canal corto: Aparece el minorista.

Productor=>Minorista=>Cliente

-Canal largo: Al minorista, se le suma el mayorista.

Productor=>Mayorista=>Minorista=>Cliente


7) Herramientas de comunicación de marketing integral.

-Publicidad: Comunicación no personal pagada por una empresa para presentar y promocionar los productos.

-Promoción de ventas: Acciones a corto plazo para impulsar la compra.

-Relaciones públicas: Para crear una imagen corporativa positiva.

-Venta personal: Actuaciones de los vendedores de la empresa para establecer relaciones con clientes e impulsar ventas.

-Marketing directo: Contacto sin intermediarios con los clientes para obtener respuestas inmediatas y crear una duración prolongada.

Actividades Unidad Didáctica 7 - La función de producción

ACTIVIDADES DESARROLLO

1)Productividad: Importancia, cálculo, relación con la competitividad y la tecnología.

La productividad es el producto por factor, es decir, la eficiencia con lo que los materiales de los que se parten se transforman en productos. La productividad en el trabajo es importante ya que determina el nivel de vida que puede alcanzar un país.

Para el cálculo de la productividad se utilizan varias fórmulas, comparando unas empresas con otras:

A continuación se calcularía el índice de productividad y la variación de productividad,   comparando las dos empresas.

La competitividad de las empresas determina si son capaces de sobrevivir en un mercado a través de menores costes de producción que los relativos de su sector o a través de la comercialización de un producto diferenciado. Por tanto está relacionada con la productividad en el sentido que necesita mantener un alto volumen de producción pero siempre intentado reducirla al mínimo coste posible.

Por otro lado la productividad está relacionada con la tecnología, en el sentido que se necesitan mejorar los sistemas de producción con la aparición de nuevas máquinas y sistemas tecnológicos que facilitan en gran medida el proceso, tanto en materia de costes, como sobretodo en tiempo empleado.


2)Coste empresariales

Existen diferentes clasificaciones, para atender el tipo de costes, así podemos distinguir:

-Coste fijo (CF): No varía con el nivel de producción.

-Coste variable (CVT): Varía con el nivel de producción.

-Coste total (CT): Suma de los costes fijos y los variables.

Por otro lado tenemos los costes medios y el coste marginal:

-Coste medio: Coste por unidad de producción.

-Coste fijo medio: Coste fijo por unidad de producción.

-Coste variable medio: Coste variable fijo por unidad de producción.

-Coste marginal: Aumento de coste total al producir una unidad adicional.

Por último podemos distinguir entre costes directos e indirectos:

-Costes directos: Son imputables a un producto en concreto de forma clara.

-Costes indirectos: No se establecen de forma clara, por eso hay que aplicar un criterio de reparto.


3)Método PERT y CPM

Ambos son dos métodos utilizados en la programación, evaluación y control de proyectos.

El PERT consiste en la representación gráfica de una red de tareas, que, cuando se colocan en una cadena, permiten alcanzar los objetivos de un proyecto. Se realiza en función del tiempo, teniendo en cuenta:

-El tiempo pesimista.

-El tiempo normal o más probable.

-El tiempo optimista.

El CPM o Método del camino crítico posee varias etapas:

-Dibujar el grafo que muestre las secuencias de las distintas actividades.

-Calcular los tiempos de cada actividad.

-Calcular la holgura de cada actividad.

-Determinar el camino o caminos críticos.

Ambos métodos poseen una serie de ventajas y desventajas:

Ventajas:

-Se utilizan en varias etapas de la dirección de proyectos.

-No son complejos matemáticamente.

-Utilizan representaciones gráficas.

-Proporcionan un camino crítico y tiempo de holgura.

-Proporcionan documentación del proyecto.

-Sirven para controlar los costes.

-Las redes creadas proporcionan documentación al proyecto.

-Son aplicables a muchos proyectos.

-También se utilizan para controlar los costes.

Desventajas:

-Se deben especificar las relaciones de precedencia.

-La duración de las actividades siguen la distribución de probabilidad beta.

-Las actividades deben estar definidas de forma clara, estable e independiente.

-Las estimaciones de duración son subjetivas.

-Su utilización se complica cuando se inician otras actividades antes de concluir la precedente.

-No es posible asumir independencia entre las actividades del proyecto.

-Difícil definir el comienzo y el final de una actividad.


4)Valoración de las externalidades de la producción.

Las externalidades, o efectos externos, de la actividad de una empresa, pueden ser positivas o negativas:

-Externalidades positivas: Son las que tienen efectos positivos sobre el medio ambiente. Un ejemplo clásico de este tipo de externalidades son las que produce una empresa fabricante de miel que tiene colmenas. Esa actividad tiene efectos positivos por la polinización de las abejas, que colaboran al florecimiento de los campos y a la producción de frutos tanto silvestres como en los árboles frutales de otras explotaciones agrarias. Del mismo modo, las flores de los árboles frutales producen externalidades positivas para los productores de la miel, pues las abejas consumen el néctar de las flores de esos árboles.

-Externalidades negativas: Desafortunadamente, existen también y surgen siempre que las empresas producen efectos nocivos en su entorno, lo cual es mucho más frecuente de lo que sería deseable.


EJERCICIOS

1) En el ejercicio económico correspondiente al año 2006 una empresa fabricante de balones de fútbol alcanzó una producción de 352.000 unidades. El departamento de producción de esta empresa cuenta con 50 empleados. La jornada laboral diaria de estos trabajadores es de 8 horas y trabajan 220 días al año.

En el ejercicio siguiente el personal se redujo en 10 trabajadores y la empresa obtuvo una producción de 422.400 unidades. 

Teniendo en cuenta esta información.

Se pide:
a) Calcular la productividad del trabajo en cada ejercicio.
b) Determinar la tasa de variación de la productividad entre los dos ejercicios.
c) Comentar el significado de los resultados de los apartados anteriores y mencionar alguna de las razones que podrían explicar la variación de la productividad.

La tasa de variación sería del 50%

c) Mejora la productividad media del trabajo aumenta un 50%. Con menos trabajadores en equipo se produce un mayor número de balones. Este incremento de productividad podría ser debido, por ejemplo, a una mejora en la tecnología o en la organización del proceso productivo.


2) Una empresa que fabrica ordenadores se plantea elaborar los semiconductores que incorporan sus ordenadores o adquirirlos en el mercado, donde los podría obtener a un precio de 60 € por unidad. En el caso de que la empresa fabricara los semiconductores, soportaría unos costes fijos de 12.500€, siendo el coste unitario por semiconductor de 40 €. Se sabe que cada ordenador incorpora 5 semiconductores. Con esta información, ¿Para qué nivel de producción de ordenadores la empresa debería fabricar ella misma los semiconductores?.

Compra en el mercado = 60 euros/unidad
Fabrica: Coste total = Coste fijo + Coste variable = 12.500 + 40 euros/ unidad
Coste de la compra = Coste de fabricación
5 * 60 X = 12500 + 40 * 5 * X;
300 X = 12500 + 200 X;
100 X = 12500;
X=12500/100=125

Por lo que debería fabricar mínimo 125 ordenadores para fabricar los semiconductores ella misma y no comprarlos.


3) Aceites del Sur, S.L. obtuvo en noviembre una producción de 20.000 litros de aceite, siendo el valor de la misma de 50.000 euros. Para ello se han empleado 120.000 kg de aceituna y 2 personas trabajando 6 horas diarias durante 20 días. En diciembre obtiene una producción de 21.000 litros con un valor de 52.500 euros, empleando 121.800 kg de aceituna y 2 personas trabajando 6 horas diarias durante 19 días. Los precios, que se mantienen constantes, son 0,3 euros/kilo de aceituna y 5 euros/hora de trabajo.

Se pide:
a) Calcular la productividad global en noviembre.
b) Calcular la productividad global en diciembre.
c) Indicar la variación porcentual en dicho periodo.

4) La empresa PunGes S.A. fabricó el pasado año 12.000 unidades de un determinado producto que se venden a 6 euros cada uno. Los costes totales que soportó la empresa para ese volumen de producción fue de 68.000 u.m., de los cuales 20.000 corresponden a los costes fijos. 
Se pide:

a) ¿Qué beneficio obtuvo la empresa?
b) Determine el punto muerto de la actividad.
c) Represente gráficamente el umbral de rentabilidad diferenciando la zona de pérdidas y beneficios.

CT= 20000+4 x Q
IT = 6 x Q
CVT=4 x Q

Actividades Unidad Didáctica 6 - Área de aprovisionamiento

ACTIVIDADES DESARROLLO

1) ¿En qué consiste la función de aprovisionamiento?

La función de aprovisionamiento se compone de tres aspectos fundamentales: la gestión de compras, el almacenamiento y la gestión de inventarios.

-Gestión de compras: Se trata de adquirir los productos que el departamento de producción o el departamento comercial (dependiendo de si la empresa es productora o comercial) necesita para llevar a cabo su actividad. Al hacerlo, habrá de tener en cuenta aspectos importantes tales como: el precio, la calidad, el plazo de entrega, las condiciones de pago, el servicio post-venta, etc. Esto implica hacer una óptima selección de los proveedores para rentabilizar al máximo estas variables, que determinan la realización de las compras.

-Almacenamiento: Implica disponer de almacenes para guardar los productos comprados hasta que el departamento de producción los necesite. Una vez que se ha fabricado el producto, éste también de ha de almacenar mientras el departamento comercial no lo venda a sus clientes. Para todo esto se necesita un espacio físico donde ordenar y guardar convenientemente los productos comprados o fabricados, es decir, un sistema organizativo para clasificar y gestionar las existencias almacenadas.

-Gestión de inventarios: Consiste en determinar la cantidad de existencias que se han de mantener y el ritmo de pedidos para cubrir las necesidades de la empresa para la producción y la comercialización.

Las existencias son todos aquellos materiales que una empresa tiene depositados en sus almacenes y que cumplen una serie de funciones específicas dentro de la gestión del aprovisionamiento. Las existencias también se denominan stock o inventarios.

Existen diferentes tipos de existencias:

-Materias primas: Son aquellas que mediante la transformación o la elaboración se destinan a formar parte de los productos fabricados.

-Productos semielaborados: Son los productos elaborados por la empresa y normalmente no destinados a la venta hasta que no son objeto de otra elaboración, incorporación o transformación posterior.

-Productos acabados: Son aquellos productos fabricados por la empresa y destinados al consumo final o a la utilización que de ellos pueden hacer otras empresas.

-Mercaderías o existencias comerciales: Son los materiales comprados por la empresa y destinados a la posterior venta o comercialización, sin transformación.

-Otros aprovisionamientos: Son los elementos incorporables como el combustible, recambios, embalajes, envases y material de oficina.

Subproductos (de carácter secundario o accesorio respecto de la fabricación principal), residuos(obtenidos al mismo tiempo que los productos, pueden ser utilizados, vendidos o inservibles) y materiales recuperables (se reutilizan después de la producción).

2) Describe el modelo de Wilson.

El modelo de Wilson tiene como objetivo determinar el volumen o la cantidad de  pedido que se quiere realizar, de tal manera que optimice el sistema de gestión de  inventarios.

Este modelo es aplicable siempre que:

-La empresa se aprovisione por lotes de producto (comprados a los proveedores o  fabricados por el departamento de producción) de cantidad constante, que se ha de  determinar.

-La demanda del producto (cantidades totales que se compran al proveedor o que se  fabrican en producción) sea constante y conocida a lo largo de todo el periodo de  gestión.

-El precio del producto y el plazo de aprovisionamiento sean constantes y conocidos.


Fórmulas

-Coste de adquisición: CA = p*D   o CA = cf*D
siendo p = precio de compra | D = demanda esperada | cf = costes fijos

-Coste de pedido: CP = s*N  siendo N = D/Q => CP = s*D/Q
siendo s = coste unitario de gastos de pedido | N = Nº de pedidos | Q = Volúmen de pedidos

-Coste de almacenamiento: CAL = g*(Q/2 + SS) pudiendo ser g = r*p si la ud. está inmovilizada.
siendo g = coste de almacenar una ud. | Q/2 = media de stocks | SS = stock de seguridad |
r  = tipo de interés del mercado | p = precio de compra

-Coste total de gestión de inventarios: CTG = CA+CP+CAL = p*D+s*D/Q+r*p(Q/2+SS)

-Pedido óptimo: CTG = f(Q) | f '(Q) = (-s*D)/2Q + (r*p)/2 = 0 siendo r*p = g

Una vez que se ha calculado el volumen de pedido óptimo, se pueden calcular  otros parámetros importantes del modelo de Wilson como:

El tiempo que debe pasar entre dos pedidos, T*, conocido como cadencia  óptima de los pedidos. Si se sabe que se hacen N pedidos al año, entonces: T*  = 360/N (en días).

El punto de pedido, es decir, el nivel de las existencias que obliga a realizar  un pedido de aprovisionamiento. PP = Demanda estimada durante el plazo de aprovisionamiento + stock de seguridad.


3) Modelos ABC y JUST IN TIME

Modelo ABC

Existen numerosas empresas que tienen una gran variedad de productos, ni todos  son igual de importantes ni se les puede destinar el mismo tiempo ni los mismos  recursos.

El modelo ABC clasifica por importancia relativa las existencias de una empresa:
-Existencias A: Son las mercancías más importantes. No son los artículos más  numerosos, pero si los  más valiosos. Son  existencias que hay que controlar minuciosamente ya que son esenciales en la  marcha de la empresa.

-Existencias B: Son menos importantes que las anteriores, su número es algo mayor  pero su valor en relación al valor total del almacén es mucho menor. Hay que controlarlas de forma adecuada,  pero no de forma tan estricta como las primeras.

-Existencias C: Son numéricamente las más abundantes, pero su valor no suele superar el 10%  del valor total del almacén. Por supuesto que hay que controlarlas, pero de forma  más simplificada y generando menos costes.

Modelo Just in time

Su objetivo es producir sobre pedido, con el fin de disminuir el volumen de unidades almacenadas y, así, disminuir costes. Toyota fue la pionera en su uso, consiguiendo todo un éxito en reducción de costes.


EJERCICIOS

1) La empresa ALCALÁ, SA se dedica a la compra-venta de cierto equipo industrial de refrigeración. Cada año compra en Japón y vende en la zona sur de América 400 equipos . El coste de renovación de cada pedido es de 195.312,5 unidades monetarias y el coste de tener un equipo almacenado durante un año es de 250.000 unidades monetarias. ¿Cuál es el volumen óptimo de pedido?. ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuántos días dura un pedido?. Los proveedores tardan en entregar el pedido 5 días ¿cuál es el punto de pedido? (suponer que se trabaja todos los días del año,365).

De acuerdo a las fórmulas del ejercicio 2 sería:

2) Si la demanda anual de la empresa AMIGO,SL es de 150.000 unidades, cada una de las cuales cuesta 75 €,el coste de emisión de cada pedido es de 25 €, el coste de mantenimiento en almacén de una unidad de materia prima durante un año es 10 céntimos y el tipo de interés es del 7%,¿Cuál es el volumen óptimo de pedido?. ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuántos días dura un pedido?. Los proveedores tardan en entregar el pedido 1 día ¿cuál es el punto de pedido?.(Suponer que se trabaja 365 días al año).

3) La empresa ALBATRO,SL dedicada a la compra-venta de un producto, compra y vende cada año 6.000 unidades del mismo. El coste de gestión de cada pedido es de 15.625 € y el coste de tener una unidad almacenada durante un año es de 3.000 €. El proveedor tarda 9 días en suministrar un pedido. Se pide:

a) El volumen óptimo de pedido aplicando el modelo de Wilson.

b) El número anual de pedidos.

c) Venta diaria y punto de pedido.

4) Realiza la siguiente ficha de almacén bajo los criterios PMP y FIFO

DATOS:

Existencias iniciales de Mercaderías= 2.000 euros (dato recogido del mayor de la cuenta 300. al comienzo del periodo). Correspondiente a 100 productos de 20 euros/unidad (dato recogido de la ficha de inventario del periodo anterior).

1 de febrero se compran 40 productos a 10 euros/unidad.
15 de marzo se venden 30 productos a 30 euros/unidad PVP.
20 de mayo se venden 10 productos a 25 euros/unidad PVP.
23 de julio se compran 50 productos a 35 euros/unidad.
18 de octubre se venden 90 productos a 33 euros/unidad PVP.

5) Calcule el valor de las existencias (o realice la ficha de almacén), según los criterios de valoración de existencias PMP y F.I.F.O, de una empresa que presenta los siguientes datos:

Día 1 Existencias de 500 unidades a 10€/u
Día 2 Compra 1000 unidades a 12 €/u
Día 3 Venta de 900 unidades
Día 4 Compra de 800 unidades a 15 €/u
Día 5 Venta de 1300 unidades

Actividades Unidad Didáctica 5 - Área de recursos humanos

ACTIVIDADES DESARROLLO

1) La gestión de los recursos humanos.

El área de recursos humanos es la encargada, en primera instancia, del análisis tanto interno (qué persona necesita la empresa) como externo (a qué persona contrataremos) de los puestos de trabajo de una organización para poder contratar a aquel personal que se adecue a dicho puesto.

Además es la encargada de gestionar la salud e higiene en el trabajo y de evaluar la actuación de los empleados. En este último caso, el área de recursos humanos es la responsable de la retribución de los trabajadores y de fomentar el desarrollo de estos para potenciarlos y, así, elevar la cualificación y de ellos y, por ende, la productividad de la empresa.

Esta área debe cumplir ciertos objetivos, los cuales se dividen en tres categorías:

-Objetivos explícitos: Atraer, retener, motivar y desarrollar a los trabajadores.

-Objetivos implícitos: Aumentar la productividad, mejorar la calidad de vida en el trabajo y todo ello cumpliendo la normativa.

-Objetivos a largo plazo: Lograr ser una organización competitiva, gracias a una buena organización y adaptabilidad.

2) Selección de personal.

El proceso de selección se basa en tres elementos esenciales:

-La información que brinda el análisis de puesto que proporciona la descripción de las tareas y por tanto permite describir las cualidades necesarias para el puesto.

-Los planes de recursos humanos a corto y largo plazos, que permiten conocer las vacantes futuras con cierta precisión y permiten asimismo conducir el proceso de selección en forma lógica y ordenada.

-Los candidatos , que son esenciales para disponer de un grupo de personas entre las cuales se puede escoger. De entre ellas se escogerá a la que mejor se adapte al puesto.

Para contrastar los datos respecto a la cualificación de los candidatos el área de recursos humanos puede servirse de:

-Colaboradores dentro de la propia empresa.

-Archivos de postulantes.

-Escuelas, Institutos superiores o Universidades.

-Recomendaciones.

-Oficinas de colocación.

-Mercado laboral.

-Otras empresas especializadas.

3) Contrato de trabajo y modalidades.

Un contrato de trabajo es un acuerdo entre una persona con capacidad legal para trabajar, para realizas personal y voluntariamente un trabajo por cuenta ajena, bajo la organización y dirección de un empresario, a cambio de una remuneración. Debe cumplir tres condiciones:

-Que tanto empresario como trabajador lo consientan de manera mutua, consciente y libre.

-Que el trabajo a realizar y sus condiciones queden explícitas.

-Que la remuneración contenida quede fijada.

Hay varios tipos de contrato de trabajo:

-Jornada completa: La duración máxima será de 40h semanales de trabajo efectivo de promedio en cómputo anual.

-Tiempo parcial: Prestación de servicios durante un número de horas al día, a la semana, al mes o al año inferior a la jornada de un trabajador a tiempo completo.

-Indefinidos: Sin límite de duración.

-Duración determinada:

-Contrato de interinidad: Un trabajador ocupa un empleo hasta que se reincorpore el titular.

-Contrato por servicio: Se limita al tiempo de duración del servicio.

-Contrato eventual: Para cubrir el aumento transitorio de producción de una empresa.

-Contratos formativos:

-Contrato en prácticas: Destinado a titulados sin experiencia laboral. Tiene que estar relacionado con sus estudios. Tiene que durar entre 6 meses y 2 años.

-Contrato para la formación: Dirigido a personas de entre 16 y 21 años sin experiencia laboral. La duración es de entre 6 meses y 2 años. Al menos un 15% de la jornada debe ser dedicado a formación teórico-práctica.

4) Conflictos de intereses y vías de negociación.

Un conflicto es, por definición, un enfrentamiento latente o explícito, entre individuos o grupos, que surge cuando una de las partes percibe que los objetivos, valores, decisiones o acciones de la otra dificultan o impiden la consecución de metas propias. Hay dos formas de afrontar esta situación, aceptarlo y gestionarlo como una oportunidad para crecer y mejorar o negarlo y gestionarlo como una amenaza.

Sea como sea el conflicto cumple estas características comunes:

-Existen diferencias de opinión, intereses, valores,...

-Existe una interdependencia entre los protagonistas del conflicto.

-Es un enfrentamiento abierto.

-Existe frustración y agresividad física y/o emocional.

Según Thomas y Kilman, en función de dos variables principales(asertividad y cooperación) se establecen cinco estilos de gestión de conflictos:

-Estilo competitivo(asertividad alta, cooperación baja): Preocupación máxima por las necesidades propias.

-Estilo de evitación(asertividad baja, cooperación baja): Retirada ante la aparición de un conflicto.

-Estilo de compromiso(asertividad media, cooperación media): Ante un conflicto, repartir la diferencia.

-Estilo complaciente(asertividad baja, cooperación alta): Tendencia a restar importancia y ceder en los conflictos.

-Estilo colaborador(asertividad alta, cooperación alta): Se puede llegar aun acuerdo.

El proceso de negociación se divide en tres partes:

-Planificación: Se identifica el problema, se buscan alternativas y se traza una estrategia para vencer en la negociación y conseguir nuestros objetivos de acuerdo a unos intereses.

-Negociación: Se interacciona con la otra parte para tratar de llegar a un acuerdo.

-Evaluación: Ambas partes valoran sise llega a un acuerdo, se hace una segunda ronda o se cancela la negociación.

Cuando se trata de una negociación colectiva se reúnen los representantes de los trabajadores(Delegados de personal si la empresa tiene hasta 50 trabajadores o comité de empresa si son más de 50)(los sindicatos) y los representantes de los empresarios(la patronal). Ambos órganos negocian el convenio colectivo(fija las condiciones de trabajo y la productividad), crean una comisión paritaria y, si no hay acuerdo, puede haber huelga de trabajadores o cierre patronal respectivamente. Se reúnen en casos como los ERE.